أهم ثلاثة مؤشرات لسوق تداول الأسهم الأمريكية

سوق الأسهم الأمريكية هو أكبر سوق للأوراق المالية الدولية في العالم، اعتبارًا من نهاية أغسطس 2020 بلغت قيمة سوق الأسهم العالمية 91 تريليون دولار تقدر قيمة سوق الأسهم الأمريكية نحو 42% أي حوالي 38 تريليون دولار أمريكي

نظرًا لأن سوق الأسهم الأمريكية هو أكبر رسملة سوقية في العالم وأكثر الأسواق سيولة ويتمتع بشفافية مالية عالية فإنه يجذب المستثمرين والشركات أيضًا، كما يعتبر من أكثر الأسواق تنافسية وابتكارًا في العالم للشركات المدرجة، لذلك نسبيًا فإن الاستثمار في الأسهم الأمريكية يعني الاستثمار في العالم.

للاستثمار في الأسهم الأمريكية يجب عليك أولاً فهم مؤشرات الأسهم التي تشمل مؤشر ناسداك ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر راسل 2000.

ما هو مؤشر الأسهم؟

هناك عدد من مؤشرات البورصة التي يتم ذكرها بشكل متكرر على شاشات التلفزيون ويتم الاستشهاد بها في وسائل الإعلام المالية، مؤشر سوق الأوراق المالية بحكم التعريف هو ببساطة مجموعة من الأسهم التي تمثل جزءًا من سوق الأوراق المالية بشكل عام، يمكن تصنيفها أو تقسيمها بعدة طرق.

يمكن أن تمنحك معرفة الأعمال الداخلية لمؤشرات الأسهم رؤية مختلفة تمامًا لسوق الأسهم ككل، إنه يوضح بالضبط كيف يمكن أن تكون الاستثمارات موثوقة بمرور الوقت، هذا على الرغم من حقيقة أن الأسهم الفردية بمفردها متقلبة نسبيًا ومحفوفة بالمخاطر.

مؤشر ناسداك

يغطي مؤشر ناسداك الشركات المدرجة في بورصة ناسداك التي تضم جميع الصناعات التكنولوجية الجديدة، بما في ذلك البرمجيات والحوسبة والاتصالات والتكنولوجيا الحيوية وتجارة التجزئة والجملة وغير ذلك، وهو يتألف بشكل أساسي من مئات من أسرع شركات التكنولوجيا المتقدمة والاتصالات السلكية واللاسلكية والشركات البيولوجية نموًا في الولايات المتحدة بما في ذلك ميكروسوفت وانتل و America Online وياهو وشركات التكنولوجيا الفائقة المعروفة، وبالتالي فهو أصبح مرادف لـ "الاقتصاد الجديد" " من الولايات المتحدة .

مؤشر ستاندرد آند بورز 500

مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والمختصر باسم S&P 500  باللغة الإنجليزية، هو مؤشر أسهم يسجل نحو 500 شركة مدرجة في الولايات المتحدة تم إطلاقه في 4 مارس 1957، جميع الشركات التي يغطيها مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مدرجة في البورصات الأمريكية الرئيسية مثل بورصة نيويورك وناسداك، تعد الشركات المدرجة مألوفة في السوق بما في ذلك جوجل وفيسبوك وآبل وميكروسوفت وأمازون وما إلى ذلك.

على الرغم من أن مؤشر داو جونز هو الأكثر شيوعًا لدى معظم المستثمرين، مع الأخذ في الاعتبار اتساع وعمق الأسهم ذات وزن المؤشر، فإن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي تمثل الأسهم المكونة له حوالي 77% من إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم الأمريكية، هو في الواقع أكبر من مؤشر داو جونز (الذي يمثل فقط إجمالي قيمة سوق الأسهم الأمريكية)، وتبلغ القيمة السوقية له حوالي 24% وهو أكثر تمثيلاً للآفاق الاقتصادية للولايات المتحدة وهو أفضل مؤشر للاستثمار في الأسهم الأمريكية، وبالتالي فإن درجة تنويع المخاطر عالية ويمكن أن تعكس التغييرات الشاملة وتطور سوق الأسهم الأمريكية.

مؤشر داو جونز الصناعي

يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد مؤشرات سوق الأسهم المتعددة التي أنشأتها صحيفة وول ستريت جورنال ومؤسس شركة داو جونز آند كومباني "تشارلز داو"، ويعد المؤشر أحد أقدم مؤشرات السوق الأمريكية وقد تم تطويره كمقياس للتكوين الصناعي لسوق الأسهم الأمريكية.

اليوم، يشمل متوسط ​​المؤشر 30 من أكبر وأشهر الشركات العامة في الولايات المتحدة، على الرغم من أن كلمة "صناعة" مذكورة في الاسم، فقد يكون لها أهمية تاريخية أكثر مما هي عليه في الواقع، لأن معظم الشركات الثلاثين التي تشكل اليوم لم تعد مرتبطة بالصناعات الثقيلة، وهو حاليًا متوسط ​​مرجح فقط ولا يمثل متوسط ​​قيم الأسهم المكونة، معظم هذه الشركات رائدة في صناعات مختلفة، ارتفع مؤشر داو جونز بما يصل إلى 703 مرات منذ إنشائه حتى أغسطس 2020، مما يدل على الاتجاه العام طويل الأجل للاقتصاد الأمريكي من القرن التاسع عشر حتى اليوم، بالاعتماد على الابتكار المستمر.

يعد داو جونز أحد أكثر مؤشرات أسعار الأسهم حساسية في سوق تجارة الأسهم الأمريكية، وهو أيضًا أحد المراجع المهمة لمراقبة ديناميكيات السوق والاستثمار في الأسهم الأمريكية.

مؤشر راسل 2000

يمثل مؤشر راسل 2000 مؤشر سوق لـ 2000 سهم صغير ومتوسط ​​في السوق، إجمالي قيمته السوقية في السوق ليست عُشر قيمة مؤشر ستاندرد آند بورز 500، إنه مؤشر ذو شمولية قوية ويغطي بشكل أساسي الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ذات إمكانات نمو كبيرة، ومع ذلك، فإن تقلب مؤشر Russell 2000 كبير جدًا أيضًا، ويعتبر استثمار المؤشر أيضًا محفوفًا بالمخاطر نسبيًا.

كيفية تحليل اتجاه المؤشرات؟

يتم تحليل اتجاه مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل أساسي من منظورين هما أساسي وفني:

1 .التحليل الأساسي

في البداية يجب إلقاء نظرة طويلة المدى على البيئة الاقتصادية العامة في المرحلة الحالية، ثانيًا دراسة تأثير السياسات الاقتصادية التي تشمل (السياسة النقدية والسياسة المالية والسياسة الضريبية وغيرها) والمؤشرات الاقتصادية (الناتج المحلي الإجمالي ومعدل التضخم وسعر الفائدة وسعر الصرف وغيرها) على سوق الأوراق المالية، ثم ننتقل إلى تحليل الصناعة لتحليل تأثير آفاق الصناعة والتنمية الاقتصادية الإقليمية على الشركات المدرجة، أخيرًا، تحليل الشركة الخاص بحالة صناعة الشركة المدرجة وآفاق السوق والوضع المالي وما إلى ذلك.

2 .التحليل التقني

إن جوهر التحليل الفني هو كيفية تفاعل السوق مع تفسير كمية كبيرة من المعلومات الأساسية، أي التغيرات في أسعار الأسهم.

فيما يلي قائمة موجزة بالنقاط الرئيسية للتحليل الفني:

- التحليل الفني له ثلاثة فرضيات: السعر يعكس جميع المعلومات والسعر له اتجاه محدد والتاريخ سوف يعيد.

- عناصر التحليل الفني: رسومات الأسعار (مخططات الشموع) والحجم (كلما زاد الحجم زادت نشاط المعاملة وبالتالي تحديد الاتجاه ونمط السعر) والزمن.

- مؤشرات التحليل الفني: المتوسط ​​المتحرك MA و مؤشر القوة النسبية RSI وغيرها.

- تحديد مستويات الدعم ومستويات المقاومة.

العلاقة بين الأسهم الأمريكية والدولار الأمريكي

بشكل عام، تؤثر أسعار الصرف وأسعار الأسهم على بعضها البعض، العلاقة بين سوق الأوراق المالية والدولار الأمريكي معقدة للغاية، وهناك العديد من العوامل المؤثرة، دعونا نحلل بإيجاز العلاقة بين سوق الأسهم الأمريكية والدولار الأمريكي.

نظرًا لأن سعر الصرف يؤثر على تطور اقتصاد الدولة، فإن درجة انفتاح الدولة على العالم الخارجي تحدد درجة تأثير سعر الصرف على اقتصاد الدولة، يعتبر الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر سيولة في العالم، كما أن التجارة الدولية في الولايات المتحدة متطورة للغاية، في حالة انخفاض قيمة الدولار يمكن للدول الأخرى شراء سلع أمريكية بأسعار منخفضة مما يساعد على زيادة الصادرات، مع زيادة الصادرات تزداد أرباح الشركات المناظرة في الولايات المتحدة وسترتفع أسهم الشركات الأمريكية.

عندما يكون أداء سوق الأسهم الأمريكية جيدًا ستشعر السوق الدولية عمومًا بأن الوضع الاقتصادي الأمريكي والتوقعات جيدة نسبيًا، وأنهم على استعداد لشراء الأسهم الأمريكية، قبل شراء أسهم بلد ما يجب استبدالها بعملة البلد، وهذا غالبًا سيزيد من الطلب على عملة البلد مما يجعل الدولار يرتفع.

سيولي مستثمرو العملات أيضًا اهتمامًا وثيقًا بأداء سوق الأوراق المالية في العديد من الدول الكبرى في العالم، وسيكونون دائمًا على استعداد لتحويل الأموال من بلد إلى آخر، لذلك إذا كان أداء سوق الأسهم الأمريكية جيدًا فقد يرتفع سعر الصرف أيضًا و إذا كان أداؤه سيئًا فسوف تنخفض قيمته.