موديز تستحوذ على ريس

رام الله - دنيا الوطن
أعلنت اليوم شركة "موديز" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE:MCO) وشركة "ريس" (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ:REIS) عن إبرام اتفاقية دمج نهائية تستحوذ بموجبها "موديز" على جميع أسهم "ريس" القائمة في صفقة نقدية بالكامل تقدّر قيمتها بحوالي 278 مليون دولار أمريكي. وقد حازت الصفقة على موافقة مجلس الإدارة في كلّ من الشركتين.

إنّ "ريس" هي شركة رائدة في مجال تزويد البيانات العقارية التجارية في الولايات المتحدة. وعلى مدى 40 عاماً تقريباً، جمعت "ريس" أرشيفاً غنياً بالمعلومات المفصّلة المتعلقة بـ 18 مليون عقار في جميع أنحاء البلاد. ومن خلال توفير التحليلات والتوقعات التي تغطي 275 سوقاً كبيرة و 7.700 سوقاً فرعية، أصبحت "ريس" مجموعة البيانات المختارة للمتخصصين في مجال العقارات التجارية، بما في ذلك مطوري ومديري العقارات، والمستثمرين، والمقرضين، والوسطاء.

وقد جاءت هذه الصفقة لتؤكد رسالة شركة "موديز أناليتيكس" في تمكين العملاء من اتخاذ قرارات مالية أفضل وبشكل أسرع. يهدف الجمع بين بيانات "ريس" الشاملة، والقدرات المتخصصة التي تتمتع بها "موديز أناليتيكس" إلى تعزيز الممارسات التحليلية في سوق العقارات التجارية، والمساهمة في فعالية وسيولة التدفقات الرأسمالية. وتساهم عملية الاستحواذ في توسيع شبكة البيانات الخاصة بشركة "موديز أناليتيكس" ومقدمي التحليلات في مجال العقارات التجارية، بما في ذلك الاستثمارات الأخيرة في الشركات الناشئة التي تقوم بتطبيق منهجيات مبتكرة وتقنيات جديدة لاستقاء البيانات وتوفير الأدوات للسوق.

وفي سياق تعليقه على الأمر، قال مارك ألميدا، رئيس شركة "موديز أناليتيكس": "إنّ العقارات التجارية معقدة للغاية من الناحية التحليلية، وقد كرّست ’ريس‘ عقوداً من الجهود والخبرات لبناء مخزون قيّم من البيانات الفريدة من نوعها تتضمن معلومات هامة يصعب تكرارها في هذه الفئة الكبيرة والهامة من الأصول. وستقوم بيانات ’ريس‘ المتعلقة بالعقارات التجارية ومعلومات ’موديز أناليتيكس‘ حول الطلب على العقارات التجارية بتزويد المشاركين في السوق برؤية قوية وشاملة حول اقتصاديات الإقراض والاستثمار في مجال العقارات التجارية. ومن خلال تعاوننا، ستصبح كلّ من ’ريس‘ و’موديز أناليتيكس‘ أكثر أهمية وقيمة بالنسبة للمهنيين في مجال الشؤون المالية المتعلقة بالعقارات التجارية."

من جانبه، قال لويد لينفورد، الرئيس التنفيذي لشركة "ريس": "سيساهم انضمامنا إلى ’موديز‘ بتسريع عملية تحقيق رؤيتنا التأسيسية في إضفاء الشفافية على فئة الأصول الاستثمارية في مجال العقارات التجارية، ودعم اتخاذ القرارات المهمة لكافة المتخصصين في سوق العقارات التجارية. لقد أعدّ مجلس إدارتنا دراسة شاملة ونظر بعناية في البدائل المتوفرة لنا، وتولى تقييم الاقتراح الذي قدمته ’موديز‘، ويعتقد أنّه يوفر لمالكي الأسهم في شركتنا قيمة ملحوظة ومنصة استراتيجية بارزة للنمو المستمر مع ضمان الاستفادة لكل من عملائنا وموظفينا على حد سواء."

ستطلق "موديز"، بموجب شروط اتفاقية الاندماج، عرض مناقصة للاستحواذ على كافة الأسهم الصادرة والمستحقة من أسهم "ريس" العادية مقابل 23.00 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد تسدد نقداً. تخضع هذه الصفقة لشروط الإغلاق المعتادة والموافقات التنظيمية، بما في ذلك طرح غالبية الأسهم الصادرة والمستحقة من الأسهم العادية، وتسديد كافة رسومها وفقاً لقانون "هارت-سكوت-رودينو" لتحسين مكافحة الاحتكار. كما أبرمت "موديز" اتفاقيات تقديم مناقصات ودعم مع بعض المساهمين في إدارة "ريس"، التزموا بموجبها بقبول عرض المناقصة وطرح كافة أسهمهم في "ريس" في المناقصة، والتي تمثل 18 في المائة تقريباً من أسهم "ريس" الصادرة والمستحقة.

وبعد استكمال عرض المناقصة، ستستحوذ "موديز" على كافة الأسهم المتبقية في "ريس" بالسعر نفسه أي 23.00 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد من خلال المرحلة الثانية من الاندماج، لتصبح "ريس" شركة تابعة ومملوكة بالكامل من قبل "موديز". من المتوقع أن يتمّ إغلاق الصفقة في الربع الأخير من عام 2018.

وسيتمّ تمويل الصفقة من خلال مزيج من النقد الجاهز والمتوفر  والأوراق التجارية. وتتوقع "موديز" أن يحقق الاستحواذ على "ريس" أرباحاً تراكميةً للسهم الواحد على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في عام 2020. وعلى أساس الأرباح المعدّلة للسهم الواحد، والتي لا تشمل قيمة تسديد سعر الشراء، وسيستمر تراكم أرباح الصفقة خلال عام 2019. وستواصل "موديز" توقّع عمليات إعادة الشراء في عام 2018 لتبلغ قيمتها 200 مليون دولار أمريكي تقريباً، وذلك رهناً بالأموال النقدية المتوفرة، وظروف السوق، وغيرها من قرارات تخصيص رؤوس الأموال.

وتعمل شركة "سكايدن، آربز، سليت، ميغر، وفلوم" المحدودة بصفة مستشار قانوني لشركة "موديز" فيما تعمل شركة "فرايد فرانك هاريس شيفر، وجاكوبسون" المحدودة بصفة مستشار قانوني لشركة "ريس". أما شركة "كناكورد جينويتي" فتعمل بصفة المستشار المالي لشركة "ريس".